Columna 7
Por Carlos Enrique Pacheco Coello
El flujo de efectivo consta básicamente de dos partes: Los flujos de entrada de efectivo esperados y las salidas de efectivo planeadas.
Al planear los flujos de entradas y salidas de efectivo se determinan las posiciones inicial y final de caja, para el periodo presupuestal.
La planificación de los flujos indicara: La necesidad de financiar probables déficits de efectivo, de planificar la inversión del efectivo excedente para lograr rendimientos y de administrar todo el presupuesto relacionándolo con los planes tales como, el plan de ventas, las cuentas por cobrar, presupuestos de gastos sin incluir partidas virtuales y el de inversionistas de capital.
La planeación del flujo de efectivo de una compañía debe incluir la consideración de cómo mejorar el flujode efectivo.
Este presupuesto es responsabilidad del gerente o administrador financiero, desde luego con intervención de los departamentos o centros de responsabilidad representados en el comité presupuestal.
Su operación es un poderoso instrumento para administrar como se menciona en el punto 3, además de que es un control preventivo eficaz y eficiente.El director financiero debe monitorear, para diseñar estrategias, cada uno de los flujos para su correcta administración.
Por ejemplo, se le puede dar el seguimiento a lo que ocurre en el mes de cada partida que compone el presupuesto del flujo de efectivo, dividiéndolo por semanas cuando menos, aunque haya administradores que lo hacen diariamente comparado lo planeado con lo que ocurre para lograr sus metas.
Supongamos que en el mes de enero se presupuestó tener ventas de contado por $1,250 y observando el comportamiento de la primera semana y extrapolando al mes, podemos llegar a 850; es decir, una deviación de $400. Esto daría lugar a una probable falta de liquidez; sin embargo, se está a tiempo para investigar con la gerencia de ventas la causa que está generando esta baja en las ventas y trazar las estrategias necesarias para alcanzar las metas.
Otro renglón sería el de cobranzas, si el presupuesto nos indica que en enero se debió cobrar $970.00, pero estando en la primera semana y siguiendo su comportamiento, podemos cobrar $700.00, lo que nos da una desviación de $270.00. Entonces, estamos en posibilidad de consultar con el departamento de crédito y cobranza, para detectar el problema e implantar la estrategia adecuada como podría ser otorgar descuentos por pronto pago, recurrir al factoraje financiero, etcétera. Si detectamos que las compras se están efectuando conforme a lo presupuestado, pero las ventas están a la baja esto puede llevarnos a sobre inventarios, gastos financieros, costos de oportunidad, además se puede observar la falta de coordinación entre los departamentos de compras, producción, almacén, ventas, generando falta de liquidez y deuda para cumplir nuestros compromisos.—Mérida
Doctor en análisis, estrategia y desarrollo sustentable por la Anahuac campus Mayab
Al planear los flujos de entradas y salidas de efectivo se determinan las posiciones inicial y final de caja