Finanzas con Kookay
Marisol Cen Caamal (*)
La semana pasada hablamos de las FIBRAS como una opción de inversión en bienes inmuebles accesible para pequeños inversionistas. En esta ocasión abordaremos cómo comprar una FIBRA y el tema de los impuestos. Empecemos con cómo comprar una.
Las FIBRAS son instrumentos del Mercado de Capitales. Se venden en una Bolsa de Valores, así que para acceder a ellas se requiere contratar los servicios de intermediación de una Casa de Bolsa. Contratar servicios de una Casa de Bolsa es muy sencillo, por la tecnología.
Varias Casas de Bolsa ofrecen sus servicios desde una página de internet o desde una App. La recomendación es contratar los servicios de una Casa de Bolsa que tenga regulación en nuestro país.
Para abrir una cuenta con una Casa de Bolsa se requiere una cantidad mínima. Por ejemplo GBM y KUSPIT solo requieren $100 para abrir una cuenta, mientras que Bursanet, que es parte del grupo financiero Actinver, requiere $1,000. Algunas casas de Bolsa ofrecen incluso simuladores para aprender a invertir con dinero virtual.
Esas cuentas que se abren con pequeños montos en las Casas de Bolsa ofrecen el servicio de ejecución de operaciones, eso significa que el cliente tendrá acceso a la plataforma para poder llevar al cabo las operaciones de compra y venta que desee, pero sin que reciba recomendaciones personalizadas de cómo invertir.
Para que la experiencia de inversión sea buena, es necesario que el inversionista se documente en estos temas. Es importante conocer las características de los diferentes tipos de instrumentos, cuáles se adecúan mejor al perfil del inversionista, sus riesgos y los horizontes de inversión recomendados. Si el inversionista quisiera recibir asesorías sobre las inversiones a realizar, entonces en la Casa de Bolsa tendría que solicitar servicios de inversión asesorados.
Una vez contratado el servicio de ejecución de operaciones con alguna Casa de Bolsa y habiendo depositado el mínimo de inversión requerido, podrá comprar desde un título de diferentes instrumentos como FIBRAS, acciones, ETFs y Fondos de Inversión tanto nacionales como extranjeros. En el servicio de ejecución de operaciones se pagan comisiones cada vez que se compra o se vende un instrumento. Recomiendo revisar en las respectivas páginas de internet de las Casas de Bolsa las comisiones de intermediación que cobran.
Acerca de los impuestos, las FIBRAS tienen beneficios sobre otros instrumentos de inversión. En el caso de la venta de los CBFIs no se pagan impuestos. Si una persona adquiere un CBFI en $20 y un año después lo vende en $25, por los $5 obtenidos de ganancia no pagará impuestos. Si en vez de haber adquirido CBFIs de FIBRAS hubiera adquirido acciones, entonces por los $5 de ganancia pagaría impuestos.
Las distribuciones de efectivo que las FIBRAS realicen catalogadas como reembolso de capital también están exentas de impuestos, mientras que las distribuciones que realice bajo el concepto de utilidad fiscal se gravan de acuerdo con la tasa de retención aplicable a cada inversionista. Las casas de Bolsa se encargan de hacer la retención de impuestos y emiten los comprobantes.
Como inversionista de FIBRAS el régimen en el que se pagan impuestos es el de Régimen de Arrendamiento; es el mismo régimen en el que se da de alta una persona que renta una casa. Se tiene la obligación de realizar declaraciones mensuales y también la declaración anual.
Lo invito a conocer más sobre el mundo de las FIBRAS que, como puede ver, son un instrumento accesible para cualquier pequeño inversionista y con beneficios fiscales muy buenos.— Mérida, Yucatán.
marisol.cen@kookayfinanzas.com
kookayasesoriafinanciera
Profesora Universidad Anáhuac Mayab, presidenta del Comité Técnico de Responsabilidad Social del IMEF Yucatán