Es indudable que la inflación que estamos sufriendo afecta a toda la economía, principalmente a las familias porque los precios de los productos básicos están en alza constante por exceso de demanda y baja oferta.
Las empresas no están exentas, en el año que comienza se enfrentarán no solo al problema inflacionario sino a la incertidumbre en cuanto a los diferentes entornos y alto costo de capital; por estos motivos es necesario utilizar las estrategias financieras para paliar los momentos difíciles que se avecinan.
Ha llegado el momento de terminar el presupuesto del año 2023, es necesaria su aprobación para iniciar el año con objetivos y metas claras para las operaciones de las empresas, al menos se requieren dos: el operativo de resultados que contiene ventas, compras costo de ventas, gastos y resultados; el financiero con la estructura de activo y de capital esperado.
La inflación juega un papel preponderante en su formulación, sobre todo porque cerramos el año con alta y la incertidumbre en la economía aún no define una tendencia, se espera que vaya a la baja, pero parece ser que las alzas de tasas de interés no dan los resultados esperados y encarecen el crédito reduciendo las expectativas del crecimiento económico.
Hay financieros que realizan sus presupuestos con inflación, determinando precios de venta variables y costos y gastos estimando el crecimiento de alza de precios.
Es un embrollo realizar un presupuesto de esta forma, se requiere aplicar mucha técnica y conocer los riesgos macroeconómicos, porque si consideramos tendencia al alza y la realidad es a la baja, ya requerimos modificar cifras, y esto puede suceder en forma continua trastornando el control presupuestal.
No hay duda que es un reto para los investigadores financieros el encontrar fórmulas aplicables y establecer los controles adecuados para quien utiliza esta técnica de presupuestar con cifras que incluyan inflación.
Por los motivos anteriores y muchos más, requeridos en la administración financiera y vigilancia de los precios, muy pocos utilizan el presupuesto con inflación.
El más recomendable es el de los precios constantes, consiste en tomar los últimos precios de venta, costo y gastos para proyectar las cifras de 2023, de esta forma serán números constantes y cuando haya cambio de precios sea al alza o a la baja se reflejarán como variaciones en los resultados.
Los precios de venta de los productos deben vigilarse en cualquiera de los dos métodos, tomando en cuenta el tipo de producto, porque por lo general, los precios los determina el mercado general y aunque la empresa determine los suyos estos podrían ser más altos que los de los competidores o peor, más bajos, esto lleva a tener programas de productividad.
Al proyectarse las cifras del estado de resultados, ya se tienen los elementos para aplicar el resultado del ejercicio en el capital contable y el capital de trabajo por los inventarios, ventas y compras a crédito, por lo que hay que hacer la proyección financiera del balance general, para tal caso hay que realizar el presupuesto de inversiones permanentes o de activo fijo y su forma de financiamiento, establecer la política de dividendos.
Es importante proyectar el flujo de efectivo y el estado de variaciones del capital contable.
Al diseñar la estructura de capital: pasivos y capital contable se requiere hacer un análisis de las cuentas del balance anterior, los nuevos resultados y si los financiamientos de las operaciones de acuerdo al flujo de efectivo requieren financiarse con pasivo o capital contable, también con el resultado de las operaciones respecto a la utilidad de operación formulada.
Se usan más elementos para llegar a los presupuestos finales, pero es otro boleto a comentar posteriormente, ya que el objetivo de este escrito es ponerlos en un contexto general de presupuestos e inflación.
La formulación de un presupuesto no es labor única del departamento de finanzas, porque no es útil el tomar el estado de resultados e incrementar un supuesto porcentaje de crecimiento de los ingresos por ventas y sobre estas cifras establecer los porcientos integrales de las demás cuentas.
Un presupuesto útil es aquel que se elabora en equipo, los principales ejecutivos de la empresa deben involucrarse para que hagan los compromisos que les corresponden en relación a las cifras que se determinen.
El básico es el presupuesto de ventas en donde se toman en cuenta diversos elementos, tales como las ventas anteriores, lo que se dejó de vender, las tendencias del mercado, la competencia, los precios, prospectar a nuevos clientes, crecimiento geográfico, innovación, nuevos productos, identificar a los clientes, establecer metas a cumplir y muchos elementos más, es una tarea importante y básica, no se trata de adivinar sino estimar con bases firmes e información fidedigna.
Adelante empresas, no importa su tamaño, hay que terminar y aprobar el presupuesto 2023.— Mérida, Yucatán.
ferojed@prodigy.net.mx
Doctor en investigación científica. Consultor de empresas.