Finanzas con Kookay
Marisol Cen Caamal (*)
En nuestro país, en la mayoría de los casos, cuando una persona tiene algo de dinero y desea invertirlo, lo primero que le viene a la mente es acudir a una institución bancaria. Durante muchos años las instituciones bancarias y cajas de ahorros fueron las únicas opciones para los pequeños ahorradores e inversionistas. Actualmente, a pesar de que hay una gran variedad de opciones de inversión, las preferencias de los ahorradores no han cambiado mucho y la mayoría sigue invirtiendo en los mismos instrumentos bancarios.
Por lo general, cuando el dinero está en una institución financiera en una cuenta a la vista (es una cuenta donde podemos retirar el dinero en cualquier momento) no se suele recibir intereses. Esto se debe a que la institución financiera no puede disponer de ese dinero para prestarlo o invertirlo porque debe tener disponible los recursos en todo momento por si el cliente desea hacer uso de ellos.
Para quienes desean obtener rendimientos, las instituciones financieras ofrecen inversiones a plazo fijo en las que, desde el momento de pactar la inversión, se conoce el rendimiento que se recibirá y se establece el plazo de la inversión. Los instrumentos más comunes de inversiones a plazo fijo que las instituciones bancarias ofrecen son: los Pagarés con Rendimiento Liquidable al Vencimiento (PRLVs) y los Certificados de Depósito (CEDEs).
El PRLV al que comúnmente se le llama solo pagaré, es un instrumento de inversión en el cual un ahorrador pacta dejar el dinero a un plazo establecido y no es posible retirarlo antes del vencimiento. El rendimiento (intereses) como lo indica el mismo nombre del instrumento, se liquida al vencimiento junto con el reembolso del capital invertido.
Supongamos que la Sra. Pérez desea invertir $100,000 a un plazo de 1 año y acude a una institución financiera que le ofrece invertir en un pagaré a un plazo de 365 días con una GAT nominal de 1.74% (tasa obtenida de la página web de una institución financiera real con vigencia hasta el 20 de abril de 2021). Si la Sra. Pérez invierte en ese pagaré, no podrá retirar su dinero hasta después de transcurrir los 365 días pactados y al final del plazo recibirá de intereses $1,740 (menos la retención de ISR correspondiente) y el reembolso de los $100,000 de capital que invirtió.
Siempre hay que tomar en cuenta que las inversiones que generan intereses están sujetas a una retención del ISR, que este año 2021 es del 0.97%. En el caso de la Sra. Pérez, le retendrían de impuestos $970 sobre los intereses ganados por lo que terminaría recibiendo de intereses la cantidad de $770 ($1,740 de intereses ganados menos los $970 de retención de impuestos).
Otro instrumento a plazo fijo comúnmente ofertado por las instituciones financieras es el CEDE. Igual que en el pagaré, el dinero que se invierte en este instrumento no está disponible hasta que vence el plazo pactado, pero la diferencia radica en que los intereses se pagan de manera mensual. Si la Sra. Pérez hubiera decidido invertir en CEDEs, recibiría los intereses de manera mensual y el capital solo podría retirarlo hasta el final del plazo pactado.
Ambos instrumentos, PRLVs y los CEDEs bancarios cuentan con la protección del Seguro de Ahorro Bancario del IPAB por un monto de 400,000 UDIS ($2.700,396.80 al 1 de abril de 2021) por cada institución bancaria.
Un aspecto muy importante para tomar en cuenta al invertir en estos instrumentos es que por lo general pagan rendimientos tan bajos que ni siquiera compensan el efecto de la inflación, por lo que con el paso del tiempo nuestro dinero irá perdiendo poder adquisitivo. Aunque hay que aclarar que actualmente podemos encontrar algunas instituciones bancarias que están tratando de captar nuevos clientes y ofrecen tasas más altas.
Las Cajas de Ahorro y las Sociedades Financieras Populares (Sofipos) también pueden ofrecer sus PRLVs y CEDEs. Por lo general, los rendimientos que ofrecen son más altos y en el caso de las Sofipos, hay una exención en el ISR sobre intereses por inversiones de hasta $163,574.24, lo que las hace aún más atractivas. Lo que hay que tomar en cuenta si se escoge invertir en este tipo de instituciones, es que el riesgo que se corre es mayor y en caso de quiebra el seguro de ahorro es de solo 25,000 UDIS ($168,774.8 al 1 de abril de 2021).
Para quienes buscan obtener una mayor ganancia y están dispuestos a recibir un rendimiento variable con diferentes niveles de riesgo, una de las opciones más antiguas disponibles para el pequeño inversionista son los Fondos de Inversión. De eso hablaremos en nuestra próxima entrega.— Mérida, Yucatán.
marisol.cen@kookayfinanzas.com
kookayasesoriafinanciera
Profesora Universidad Anáhuac Mayab